乾圣動態(tài)
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資產(chǎn)管理計劃和理財產(chǎn)品有什么區(qū)別？資管計劃和理財業(yè)務(wù)大的區(qū)別是：
（1）傳統(tǒng)的銀行理財產(chǎn)品一般都會給定預(yù)期收益率，而且通過銀行的管理都能達(dá)到預(yù)期收益率，漸漸地在儲戶或者投資者心目中，銀行理財產(chǎn)品都是保本保證收益的，雖然銀行理財?shù)匿N售人員在給客戶的風(fēng)險警示書上明示“理財非存款，投資須謹(jǐn)慎”，但在客戶的心目中銀行理財產(chǎn)品本質(zhì)上是一種特殊類型的保本保收益存款。
而從銀行自身的理財投資運作來看，由于所投資的債券資產(chǎn)可通過折溢攤收益率來計提理財產(chǎn)品收益并鎖定；非標(biāo)資產(chǎn)的話，并不交易所或銀行間市場交易，凈價沒有波動，只需按照持有的時間來計提收益率，因此理財產(chǎn)品的單位凈值1元是恒定不變的，隨著理財期限的延續(xù)，單位凈值均是往上升的。
在理財產(chǎn)品到期兌付的時候，可以通過續(xù)發(fā)理財或者轉(zhuǎn)回自營賬戶來實現(xiàn)本金和收益的兌付，收益其實是可以鎖定的。在管理費的收取上，銀行傳統(tǒng)理財產(chǎn)品除了扣除一定的托管費和應(yīng)分配給客戶的收益外，余下部分均計入管理費，這也是銀行理財產(chǎn)品遭到詬病的地方，因為很多學(xué)者、專家認(rèn)為作為代客理財，本質(zhì)上應(yīng)當(dāng)是為客戶進(jìn)行財富管理，銀行應(yīng)當(dāng)是收取固定的管理費，余下收益應(yīng)分配給客戶。
(2)新近推出的銀行資產(chǎn)管理計劃，則不設(shè)定預(yù)期收益率。像工行所發(fā)行的資管計劃則是設(shè)定一個收益率臨界值，超出該臨界值收取一定比例的管理費，若未達(dá)到該臨界值設(shè)定了管理費回?fù)苎a償客戶投資收益的機制。從而在管理費的收取上與傳統(tǒng)的銀行理財產(chǎn)品有本質(zhì)的不同。
